Еженедельные обзоры

Вероятность повышения ставки ФРС в декабре близка к 100%, в фокусе выступления главы ЕЦБ Драги

В пятницу глобальные рынки умеренно снижались. На фоне резко усилившегося доллара и фиксации прибыли на товарных рынках, инвесторы закрывали позиции в товарных и финансовых секторах. На повестку дня снова выходит история с процентными ставками в США. В преддверии очередного заседания ОПЕК не плохо смотрелась нефть и нефтегазовый сектор развитых рынков.

Сегодня Европейские фондовые индексы торгуются на отрицательной территории, рост в энергетическом и нефтедобывающем секторе, не смог перекрыть падения в фармацевтическом, банковском и секторе производителей товаров широкого потребления. 
На фоне отсутствия экономической статистики, инвесторы обращают свое внимание на политические риски региона.
Итальянские банки продолжают находиться под давлением, на фоне опасений по поводу капитализации Monte Paschi и UniCredit, а также за предстоящего конституционного референдума в Италии. На этом фоне, индекс FTSE MIB вышел в лидеры падения, в Европейском регионе.

Ранее в Азии рынки торговались позитивно и большинство площадок смогли закрыться в зеленой зоне на фоне укрепившихся цен на нефть и ослабления национальных валют относительно доллара США. Фондовый рынок Японии продолжил расти, низкий курс иены и смешанные экономические данные, повысили склонность инвесторов к риску внутри японского рынка. Экономика Японии выросла в годовом исчислении на 2,2% в течение трех месяцев по сентябрь, превысив ожидания экономистов. В то же время японский экспорт упал на -10,3% в октябре по сравнению с годом ранее, при прогнозе -8,6%. Японский импорт упал на -16,5%, в октябре по сравнению с годом ранее, при прогнозе -16,3%. Сальдо торгового баланса Японии с учетом сезонных колебаний 470 миллиардов, при прогнозе 410 миллиардов. Сальдо торгового баланса Японии, в октябре 496 миллиардов, при прогнозе 615 миллиардов. На фоне сегодняшних данных Nikkei + 0,77%, австралийский S P ASX 200 -0,15%, Shanghai Composite + 0,79%.

Относительный позитив на нефтяном рынке формируется комментариями Ирана Ирака и России а также позитивными ожиданиями заседания стран ОПЕК 30 ноября. Пятничные данные по буровым в США была проигнорированы (цифры показали ввод в строй 19 новых единиц) C технической точки зрения нефть марки Brent смогла закрепиться выше уровня $47, который теперь выступает как поддержка. На волне ожидания заседания ОПЕК и информационных вбросив вполне возможно тестирования района 48 долларов за баррель.

На валютном рынке FOREX доллар США торгуется разнонаправленно, после сильного укрепления на прошлой неделе сегодня американская валюта незначительно корректируется. Трейдеры, сохраняют осторожность, в ожидании новых экономических данных, которые помогут определить дальнейшие тенденции на валютном рынке. К валютной паре EUR/USD сегодня прикованно особое внимание- ожидается выступление главы ЕЦБ марио Драги. Продолжается ослабления японской валюты, пара USD/JPY укрепилась в район максимумов мая 2016 года.

С началом новой недели продолжиться перераспределение рыночных активов в связи с увеличениями ожидания повышения процентной ставки ФРС после победы Д. Трампа. Под давлениями находятся финансовые сектора и рынки государственных облигаций. Некоторым спросом пользуются промышленные металлы. Инвесторы пытаются проанализировать то влияния на мировую экономику которое окажет действия нового главы белого дома. Рынки ожидают увеличения инфляционного давления внутри США в связи с ростом государственных расходов нового президента. Протекционистская политика США может подорвать экспортный потенциал некоторых стран и регионов. В то же время вложения в инфраструктуру способны поддержать строительные сектора и промышленные металлы в целом. На текущей неделе будет опубликован протокол последнего заседания ФРС, большого влияние скорее всего он не окажет (сейчас вероятность повышения ставки в декабре приблизилась к 100%) Сегодня ожидаем сдержанных торгов в отсутствии значимых новостных и экономических драйверов.