Еженедельные обзоры

Техническая коррекция американского доллара - индекс доллара вблизи уровня 100 пунктов

Динамика рынков развитых стран продолжает оставаться напряженной. Хотя, мы не видим массивных продаж, фиксация прибыли, по некоторым секторам, продолжается. Вчера, под давлением, в Европе, торговались банковский, нефтегазовый, IT сектора. Американские рынки торгуются в узком диапазоне - индексы смогли отыграть большую часть сессионных потерь. Стремление новой администрации США создавать новые производственные мощности внутри страны, а также запланированные встречи с представителями крупного бизнеса, поддержали американские акции. Тем не менее, складывающейся рыночный сантимент далек от позитивного.

Европа и Америка

Сегодня, европейские фондовые индексы торгуются смешанно. Европейские инвесторы находятся в ожидании решения Верховного суда Великобритании. Верховный суд огласит решение по вопросу правомочности премьер-министра Великобритании Терезы ​​Мэй начать процедуру Brexit, без согласия парламента. Если правительство получит «карт-бланш», это будет означать переход к жесткому Brexit. Реакция Европейских рынков на решение администрации Трампа выйти из соглашения партнерства Trans-Pacific, была относительно спокойной.

Опубликованные сегодня экономические данные по Европе, в целом, положительные, что смогло сгладить негативные настроения в ходе непростого для рынков дня.

Индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны, в январе составил 53,6, при ожиданиях 53,9.

Индекс деловой активности в секторе услуг Франции, в январе составил 53,9, при прогнозе 53,3.

Композитный индекс деловой активности Германии, в январе 54,7, при прогнозе 55,2.

Индекс деловой активности в производственном секторе Германии, в январе составил 56,5, при прогнозе 55,4.

Индекс деловой активности в секторе услуг Германии, в январе составил 53,2, при прогнозе 54,5.

Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны, в январе составил 55,1, при прогнозе 54,8.

Нефть

Нефтяной рынок торгуется без ярко выраженных идей после того, как Brent вернулась в район $55.55. Уровень $55.55 представляется срединным, равновесным уровнем среднесрочного канала $54-$56.70, и, с фундаментальной точки зрения, цена справедлива для текущих условий рынка. На текущей неделе, в фокусе рынка еженедельная статистика по запасам в США. По нашим ожиданиям, на этой неделе нефть останется в диапазоне $54-$56.70.

Forex

Сегодня, на валютном рынке Forex, американский доллар перешел к некоторому усилению. В ближайшие дни мы ожидаем, что усиление американской валюты может набрать обороты. Индекс американского доллара вплотную приблизился к уровню 100 пунктов, это значимый уровень, от которого мы ожидаем технический откат вверх. Пока не совсем ясно, будет ли рост доллара коррекционным или ожидаемое укрепление окажется возвращением к среднесрочному восходящему тренду. Фундаментальные факторы пока скорее в пользу второго варианта. Принимая во внимание намерения американского регулятора повысить ставку два-три раза в 2017 году. Но, техническая картина пока говорит о возможном коррекционном откате.

В итоге

Глобальный рыночный сантимент предполагает продолжение консолидации. Ажиотаж от предвыборных обещаний нового президента США постепенно смещается в сторону рисков для мировой торговли, на фоне торговых противоречий между США и Китаем и связанного с ними рисками для всего глобального экономического роста. На этом фоне, под давлением торгуются рынки металлов. Кроме того, курс новой американской администрации пока полностью не осознан рынками. Внимание направлено на практические шаги нового президента. На этом фоне, как мы и ожидали, глава ЕЦБ попытался разрядить обстановку. ЕЦБ готов продолжать политику поддержки до конца 2018 года. Американская корпоративная отчетность, также, пока является источником некоторого позитива для американских инвесторов. Сегодня, в фокусе внимания решение Верховного суда Великобритании и данные по продажам домов в США. День снова обещает быть напряженным и волатильным.

chart 01.2017

chart 01.2017

chart 01.2017