Еженедельные обзоры

Минутки от ФРС скорректировали доллар, но индекс доллар выше 102 пунктов, нефть возвращается к росту

Сегодня на европейских рынках сформировалось позитивное настроение и индексы торгуются в зеленой зоне. Положительные данные из Китая и снижение нефтяных запасов в США, положительно отразилось на котировках нефти и драгоценных металлов. «Крепкая» нефть традиционно поддерживает европейские рынки.

Опубликованный сегодня в Китае индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin, за декабрь 53,4, что выше ожиданий 53,3, а также выше показателя ноября 53.1

Однако основным событием последних двух дней является публикация отчетности от ФРС.

Инвесторы анализируют результаты вчерашних декабрьских «минуток» от ФРС, а также ожидают большой блок статистики в течении дня.

Отчет ФРС относительно последнего декабрьского заседания предоставляет информацию к размышлению и возможности прогнозирования поведения глобального регулятора в наступившем 2017 году. Значительное укрепление американской валюты (на 4% за прошлый год) по-видимому вызывает озабоченность у американского регулятора, вместе с тем у чиновников ФРС уже нет четкой и единой позиции в отношении быстрого повышения ставки в 2017, та позиция которую мы наблюдали в конце прошлого года, и которая так напугала инвесторов и привела к перераспределению глобального капитала. Во вчерашнем отчете инвесторы увидели, что в отношении повышения процентной ставки скорее всего будет применяться постепенный подход, и, следовательно, наступивший год будет волатильным, в котором ожидания по ставке будут меняться на регулярной основе.

На этом фоне американский доллар продолжил сдавать свои позиции, усилив ослабление сразу после публикации отчета. Впрочем, еще до публикации американская валюта корректировалась на технических факторах. Так что нельзя исключать что «минутки» лишь усилили тенденцию на фиксирования прибыли, нельзя забывать, что американская валюта укреплялась несколько месяцев, и в таких случаях фиксация прибыли запускает коррекцию на несколько фигур. Пока индекс американского доллара находиться выше психологического уровня 101.9-102 пункта, мы продолжаем верить в силу американской валюты, а рынок более чем уверен в продолжении курса на неоднократные повышения процентной ставки в США.

На этом фоне японская йена отыграла часть своих потерь, а фьючерсы на золото откатили от 10 месячных локальных минимумов.

Вчера снижение нефтяного рынка Brent было остановлено на первом уровне поддержки в районе $55.55. Слабость американской валюту обеспечила некоторую поддержку, а данные по запасам от API вернули позитив в нефтяные котировки. Сегодня рынок нефти снова в центре внимания, официальные данные по запасам могут вернуть спекулятивный позитив на рынок, так как после фиксации прибыли, рынок разгрузился и технически готов к новому импульсу росту. Если официальные данные совпадут с данными от API (снижения на 7.43 баррелей) мы сегодня увидим возвращения рынка в район $58 и наш прогноз на ближайшее время в $60 снова может оказаться в игре.

Сегодня в фокусе большой блок отчетности по американской экономике. Данные по рынку труда в США, ISM в сфере услуг и официальные данные по запасам.