Еженедельные обзоры

Коррекция американского доллара и рынка нефти. Рынок собирается силами перед рывком

Европа

Сегодня европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, на фоне резко скорректировавшейся нефти и коррекционного настроения американского доллара. Положительные данные европейской статистики продолжают поступать. Однако источником негатива в Европе сегодня неожиданно оказался сектор розничной торговли. Аналитики Deutsche Bank ожидают снижение потребительского спроса и снижение продаж потребительской розницы. На этом фоне бумаги крупного европейского ритейлера Next потеряли -11%, другие компании розничной торговли так же торгуются с понижением, Marks & Spencer Group PLC снизились на -5,2%, а Burberry Group PLC потеряли -1,9%. Композитный индекс деловой активности (PMI) еврозоны от Markit, в декабре составил 54,4, при прогнозе 53,9. Данные показывают на средние ускорения производственного сектора Еврозоны.

Америка

Вчера фондовые индексы США закрылись в зеленой зоне, после публикации положительных данных экономической статистики. Статистика по США вчера подтвердила позитивные ожидания по американскому PMI в промышленности-индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 54,7% в декабре, с 53,2% в ноябре. Индекс превзошел ожидания аналитиков и достиг самого высокого уровня за последние два года. Выросли расходы на строительство, на 0,9% в ноябре, что оказалось выше ожиданий.

Производственный сектор США продолжает показывать признаки устойчивого роста, на фоне всплеска новых заказов, что отражается на общих тенденциях в глобальной мировой экономике. Производство в зоне евро растет самыми быстрыми темпами за последние пять лет, а в Китае рост производства стабилизировался.

Сегодня фьючерсы на американские индексы торгуются в зеленой зоне. Индустриальный DOW приближается к важнейшему уровню 20 000. Сегодня в фокусе американских инвесторов отчет о последнем заседании ФРС и статистика по месячным продажам автомобилей.

Нефть

Нефтяной рынок Brent вчера обновил максимумы 2016 года и обозначил максимума 2017. Максимальная котировка зафиксирована на уровнях $58.43. Однако закрепиться на этих уровнях не удалось- на американской сессиии рынок перешел к резкой коррекции. Сильный уровень поддержки 56.45 также не смог сдержать рынок. Наш прогноз относительно краткосрочного роста к уровню $60 не реализовался- игроки перешли к фиксации прибыли, а продавцы перехватили инициативу. Ближайшая поддержка располагается в районе $55.50. Более сильный уровень поддержки рынка нефти располагается в области уровней $54.40.

Forex

Сегодня на валютном рынке FOREX американский доллар перешел к коррекции после вчерашнего внушительного роста на «тонком» рынке. Стоит отметить что вчера рынок нивелировал предновогоднюю слабость американской валюты и вернулся на максимальные предновогодние уровни. Это совпало с ростом доходностей по государственным американским облигациям- доходность 10 летние американских трежерис прибавляла 5 базисных пункта. На этом фоне пара Eur/Usd вчера тестировала минимумы 2016 года, уровень Eur 1.0340, пара USD/JPY наконец достигла нашего целевого уровня JPY118.60. Дальнейшее продвижения названных инструментов без консолидации выглядит проблематичным. После такого существенного роста и сильными психологическими уровнями впереди уместно ожидать фиксацию прибыли и вызванную ей коррекцию. Это коррекция реализуется сегодня. Пара Eur/Usd откатила от вчерашних минимумов и торгуется в районе первого сопротивления Eur 1.0440, проход этого уровня откроет дорогу к следующему сопротивлению в районе Eur1.0520. Мы ожидаем что где-то на этих уровнях продавцы вернуться в игру и перехватят инициативу. С другой стороны, мы не ожидаем быстрого прохода годового минимума 2016 года (Eur 1.0355). Скорректировавшись от уровня JPY118.60, пара USD/JPY нащупала поддержку в районе уровней JPY117.30-JPY117.60. Объёмы торгов на FOREX постепенно начинают набирать обороты.