Еженедельные обзоры

Сильные данные с рынка труда нивелируются политическими рисками. Глобальные рынки продолжат консолидироваться

В пятницу, позитивный рыночный сантимент вернулся на глобальные рынки, на фоне насыщенного новостями дня и сильных статистических данных. В авангарде роста находились финансовый и нефтегазовый сектора Европы и США. Данные деловой активности в сфере услуг стран Еврозоны(PMI), сильные данные по рынку труда в США, а также перспектива дерегулирования банковской деятельности в штатах - все это вернуло аппетит к риску. С учетом этого, европейские индексы показали умеренный рост, тогда как рынки в США вернулись к историческим максимумам. Президент США Дональд Трамп подписал указ, снимающий часть ограничений в банковском секторе, введенных его предшественником. Число занятых в несельскохозяйственном секторе США, в январе, составило 227,000 человек, что стало самым большим приростом за последние четыре месяца. Аналитики, в ходе опросов, прогнозировали рост только на 197,000 рабочих мест. В то же время, уровень безработицы вырос до 4,8%, а рост заработной платы составил всего 0,1% в январе.

После публикации данных статистики по рынку труда, на рынках могла снизиться уверенность в продолжении агрессивного курса повышения процентных ставок в этом году в США. Слабый рост заработной платы способен негативно отразиться на планах ФРС повысить процентную ставку трижды в течении этого года.

Сегодня, 6 февраля, Европейские фондовые рынки торгуются с повышением, на фоне положительных данных статистики из Германии и высоких цен на сырье. Рост цен на золото и высокие цены на нефть продолжают оказывать стимулирующие действие на энергетический и горнодобывающей сектора. Объем производственных заказов в Германии, в декабре, вырос на 5,2%, относительно предыдущего месяца, при прогнозе роста на 0,5%.

Экономический рост в Германии ускорился в последнем квартале 2016 года, а рост заказов в конце года позволяет спрогнозировать рост производства в начале этого года.

Бундесбанк прогнозирует, что создание рабочих мест продолжится прежними темпами. В то же время, остаются риски в глобальной экономике, способные помешать развитию экспортно-ориентированного сектора обрабатывающей промышленности Германии. Кроме того, ускорение инфляции угрожает сократить покупательную способность потребителей.

Цены на нефть торгуются вблизи максимумов этого года, после того, как стало известно, что правительство США готово снять некоторые ограничения с американских энергетических компаний. Также существуют опасения, что введенные США санкций против Тегерана могут повлиять на экспорт иранской нефти. В минувшую пятницу, фьючерсы на нефть марки Brent предпринимали попытки закрепиться выше уровня $57 за баррель. Однако, новые данные по числу буровых в США ограничили возможности дальнейшего роста. Данные показали ввод 17 новых единиц. С технической точки зрения, ситуация не предполагает дальнейшего роста. Полагаем, что рынок попробует закрепиться на уровнях ближайшей поддержки $56.45-$56.80.

Несмотря на сдержанные консолидационные торги, в продолжении всей прошлой недели, в пятницу, позитивные настроения и склонность к риску возобладали. Корпоративная и макроэкономическая отчетность продолжает оставаться важным и стабильным источником положительного рыночного сентимента. Рост нефтяных котировок, также, добавляет определённый оптимизм для игроков. Вместе с тем, настороженность в отношении новой администрации США сохраняется. На этой неделе, игроки продолжат следить за действиями новой администрации. Сохраняться риски возобновления протекционистской риторики в торговых отношениях с Китаем, и действий, направленных на ослабления американской валюты. Сегодня инвесторы ожидают выступления Драги в Европарламенте, а также деталей относительно Brexit. Валютный рынок FOREX начинает новую неделю некоторым усилением американской валюты на фоне сильных пятничных данных. Однако, серьёзного укрепления доллара рынок не ожидает, опять-таки, в связи с политическим факторами. На этой неделе, фондовые рынки будут стараться удержать занимаемые позиции с возможным локальным ростам на благоприятных новостях с политического фронта.

chart

chart

chart