Los mercados globales extienden su consolidación

Los mercados bursátiles extendieron su caída durante la sesión previa, en medio de un pronunciado deterioro del sentimiento y el ingreso en una fase de consolidación. El sector bancario de Europa lideró las pérdidas, mientras los índices estadounidenses también reaccionaban a la baja ante la prohibición migratoria de Trump. Los factores políticos afectan cada vez más al estado de ánimo de los mercados, por lo que los inversores se están inclinando por una posición más conservadora. En EE.UU., los operadores intentan mantener sus posiciones y no elevar su exposición al riesgo. La mayoría de los mercados asiáticos se encuentran cerrados por los feriados del Año Nuevo Lunar. El Banco de Japón celebró su primer encuentro del año y, en línea con las expectativas, optó por dejar sin cambios sus tipos de interés. El regulador expresó su confianza en que la meta de inflación se alcanzará sin necesidad de incurrir en ayuda adicional.

Esta jornada, los mercados europeos recuperaron algunas posiciones, apoyados en estadísticas e informes corporativos alentadores. El sector bancario continúa operando débil de cara al encuentro de la Reserva Federal.

  • Ventas minoristas de Alemania en Diciembre (Mensual): -0,9% vs 0,6% estimado

  • Gasto del consumidor de Francia en Diciembre (Mensual): -0,8% vs 0,2% estimado

  • IPC de Francia en Enero (Mensual): -0,2% vs -0,5% estimado

  • IPC armonizado de Francia en Enero (Mensual): -0,2% vs -0,5% estimado

  • IPC de España en Enero (Mensual): -0,5% vs -1,1% estimado

  • IPC armonizado de España en Enero (Mensual): -0,9% vs -1,1% estimado

  • Cambio del desempleo de Alemania en Enero: -26,000 vs -5,000 estimado

  • Tasa de desempleo de Alemania en Enero: 5,9% vs 6,0% estimado

Los índices de futuros estadounidenses apuntaban a una apertura negativa. El gasto de los consumidores en EEUU aumentó en Diciembre gracias a las ventas de automóviles. Al mismo tiempo, los ingresos personales acompañaron el crecimiento de la demanda interna, lo que podría estimular el desarrollo económico en 2017.

Mientras tanto, el mercado petrolero continúa a la baja. Los operadores intentan mantener a los futuros del Brent por encima de los $55 por barril. Sin embargo, los riesgos de salir por fuera del canal de mediano plazo son altos ($54 - $53.50). El foco está puesto en el informe semanal de inventarios de crudo en EE.UU..

El sentimiento de los mercados globales sigue limitado por factores fundamentales, dejando a los inversionistas en una posición de cautela. Las nuevas políticas de Estados Unidos están influyendo sustancialmente en el panorama financiero. Hoy, la Reserva Federal comienza su reunión de dos días y se espera que no haya cambios en los tipos de interés, por lo que la atención estará en la conferencia de prensa y posibles declaraciones sobre las futuras políticas o planes adicionales de estímulo. En resumen, la dirección de los mercados está definida por los encuentros de los reguladores y las políticas de Donald Trump.

chart 01.2017

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