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Las divisas ingresan en fase de consolidación; atención puesta en las ventas de viviendas en EEUU

Los mercados mundiales continúan moviéndose al alza. La estabilidad del crudo y la intención del gobierno italiano de apoyar al sector bancario del país en su recapitalization aportó un sentimiento positivo del mercado en Europa. Los inversores prestaron atención a las estadísticas alemanas, incluyendo el avance del PPI de 0,3%, así la creciente demanda de los sectores de producción. (FTSE +0,38%, DAX +0,33%, CAC +0,56%).

Las acciones estadounidenses mantuvieron una dinámica alcista, operando cerca de niveles récord. El índice NASDAQ actualizó su máximo histórico a finales del día. El volumen de ventas minoristas en los Estados Unidos podría haber crecido cerca de 1.5% en las últimas dos semanas. En el plano político, el Colegio Electoral finalmente confirmó el triunfo de D. Trump. (DOW +0,46%, SP +0,35%, NASDAQ +0,49%)

Hoy, los mercados europeos se mueven gradualmente hacia un territorio negativo ante una renovación de las preocupaciones por el sector bancario. La Corte Europea revocó la decisión de la justicia española, limitando la obligación de los bancos locales en contra de los contratos hipotecarios. La decisión del Tribunal Superior de la UE implica que los bancos españoles deben devolver miles de millones de euros a sus clientes. Por otro lado, el Departamento de Justicia de EEUU exigió al banco Credit Suisse el pago de $7 mil millones para compensar los reclamos de valores respaldados por hipotecas de baja calidad. El banco habría denegado esta alternativa.

Ayer, el mercado de petróleo mostró una moderada volatilidad. Sin embargo, el Brent no logró establecerse por encima de la resistencia local en $55.80 - $56. El informe de inventarios de crudo de API expuso una reducción en las existencias de 4,2 millones de barriles. El Departamento de Energía de EEUU presentará los datos oficiales esta tarde. De confirmarse la disminución, los toros tendrán otra oportunidad para probar el nivel de $56. En nuestra opinión, el mercado petrolero ingresará en una fase de consolidación entre los niveles $53 y $56.

La actividad en el mercado de divisas continúa disminuyendo. Este miércoles, el dólar detuvo su avance e inició una consolidación frente a sus rivales. Consideramos que la fase activa de esta semana ya terminó y probablemente no veremos un cambio significativo en las cotizaciones a partir de ahora. Sin embargo, los datos del PIB de EEUU podrían impulsar al índice del dólar hasta un nuevo máximo multianual.

En línea con las expectativas, los mercados estadounidenses cerraron la sesión del martes en verde. El Dow Jones se acercó a la barrera psicológico de los 20.000 puntos. Antes de la navidad, el crudo buscará ganar apoyo para extender su crecimiento hasta los $56 por barril. En términos generales, el sentimiento de los operadores continúa siendo positivo y esperamos que los índices norteamericanos terminen nuevamente con ganancias. En Europa, la dinámica negativa podría estar limitada por las celebraciones de fin de año. Esta tarde, el foco estará en los datos de las ventas de hogares de EEUU. Mañana, el mercado analizará la última revisión del 3T16 PIB.