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El índice del dólar se mantiene por encima de los 102 puntos; el Brent se estabiliza en torno a $55

Los mercados europeos terminaron la sesión del viernes con ganancias moderadas. Sin embargo, se registró una notable toma de beneficios en los sectores bancario y metalúrgico de la Eurozona. La recuperación del Brent por encima de los $55 devolvió a los índices europeos a un territorio positivo. No obstante, el surplus de la balanza comercial europea cayó inesperadamente en 24.2% (de 26.500 a 20.100 millones de euros, frente a una estimación de 29.000 millones). En términos anualizados, la caída fue del 13.4%. La exportación de bienes también disminuyó en 5% durante el mes de octubre (FTSE +0.18%, DAX +0.33%, CAC +0.29%).

En el mercado de valores de Estados Unidos, los índices se acercaron a nuevos máximos históricos, lo que desató una nueva ola de toma de ganancias. Desde una perspectiva técnica, los mercados se muestran sobrecalentados mientras el dólar extiende su fortalecimiento. Por su parte, las tensiones geopolíticas entre China y Estados Unidos también podrían presionar al sentimiento de los operadores estadounidenses. (DOW -0.04%, S&P 500 -0.18%, NASDAQ - 0.36%).

Este lunes, las bolsas del Viejo Continente comenzaron sus operaciones de forma mixta, con una predominancia de las fuerzas pesimistas. El sector bancario europeo inició la semana a la baja, arrastrado por un hundimiento de los valores del Banca Monte dei Paschi di Siena en un 7.6%. El banco italiano está experimentando graves problemas de liquidez y de no lograr recaudar fondos a tiempo, el Gobierno deberá rescatar al banco. Los inversionistas también están preocupados por los recientes acontecimientos en Asia. El pasado viernes, un buque de guerra chino capturó a un dron submarino estadounidenses en aguas internacionales, cerca de la costas filipina. Según comunicaron ambas partes, durante el fin de semana se llegó a un acuerdo para la devolución del equipo. Los futuros de índices abrieron la semana al alza. Mientras, los precios del crudo continúan apoyando al sector energético. En Alemania, los datos superaron a las estimaciones.

  • Expectativas empresariales de Alemania para Diciembre: 105,6 vs 105,6 estimado

  • Situación actual de Alemania para Diciembre: 116,6 vs 115,9 estimado

  • Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania para Diciembre: 111,0 vs 110,7 estimado

En el mercado petrolero, el crudo Brent regresó por encima del nivel psicológico de los $55 por barril, intentando estabilizarse en los niveles actuales. Un asentamiento sólido a dicho nivel le permitiría evaluar un posible retorno a su máximo anual ($57.70 - $58). Sin embargo, la fortaleza del dólar y un débil contexto fundamental hacen parecer a esta premisa un tanto prematura. Esperamos que el Brent permanezca alrededor de los $55 hasta finales de esta semana. Los indicadores técnicos muestran que el Brent podría bajar hasta una zona de soporte clave en $53 por barril.

Mientras, el dólar continúa extendiendo su crecimiento frente a sus principales rivales. El índice del dólar se encuentra por encima de los 102 puntos. Al considerar las expectativas de un aumento de la inflación en EEUU y las posibles subidas de tipos de interés de la Fed, esperamos que la moneda americana se mantenga en una vía alcista. Por su parte, la moneda europea busca recuperarse hacia 1.0400. Ahora se opera en su punto más bajo desde el año 2003. La disminución del EURUSD podría extenderse hasta la paridad, y sí, es un escenario posible. El USDJPY se opera en torno a la resistencia 118.00, aunque el impulso comprador podría llevarle hasta 120.00 en un futuro cercano.

Los decepcionantes datos sobre las nuevas construcciones en EEUU y la desaceleración del crecimiento de los salarios podrían pesar en las expectativas sobre subidas de las tasas de interés en 2017. Los analistas creen que dos aumentos son más probables que los tres mencionados por el regulador. Esta semana, los mercados buscarán mantener un curso constante en los niveles actuales, aunque persisten los riesgo de una corrección por toma de beneficios. Por la tarde, el foco del mercado estará en los datos del PMI del sector de servicios en EEUU. Esta semana promete ser rica en publicaciones e interesante.